Bereinigte vs. unbereinigte Aktienkurse
Welche Kursansicht zu verwenden ist, was jede bewahrt und wie das Mischen falsche Backtest-Signale erzeugt.
Ein unbereinigter Aktienkurs ist der notierte historische Kurs für diese Sitzung. Ein bereinigter Kurs transformiert frühere Beobachtungen für bestimmte Corporate Actions, meist Splits und manchmal Dividenden, um vergleichbare Renditereihen zu unterstützen. Verwenden Sie Rohkurse zur Rekonstruktion handelbarer Notierungen und bereinigte Reihen für definierte Renditeberechnungen; halten Sie die Politik explizit und mischen Sie Ansichten nie stillschweigend.
Splits und Dividenden wirken unterschiedlich auf die Historie
Ein Aktiensplit ändert Stückzahl und notierten Kurs ohne denselben wirtschaftlichen Verlust, der durch einen Rohkursabfall suggeriert wird. Split-Anpassung entfernt diese Diskontinuität für Renditen. Dividendenanpassung kann frühere Kurse ebenfalls transformieren, um Total-Return-Effekte abzubilden.
Anbieter können unterschiedliche Methoden verwenden und zu verschiedenen Zeiten aktualisieren. Dokumentieren Sie, welche Aktionen und Formel die bereinigte Reihe erzeugten.
Wählen Sie nach Forschungsaufgabe
Ausführungsrekonstruktion benötigt Kurse, die ein Händler beobachten konnte, mit expliziter Behandlung von Stückzahlen und Corporate Actions. Rendite- und Faktoranalysen verwenden oft bereinigte Daten, Ereignisstudien können sowohl Rohdaten als auch bereinigte Benchmarks behalten.
Volumen und Stückzahlen benötigen möglicherweise eigene Anpassungslogik. Gehen Sie nicht davon aus, dass eine Kursanpassung automatisch alle Felder wirtschaftlich konsistent macht.
- Nennen Sie die Anpassungspolitik.
- Bewahren Sie Rohwerte.
- Versionieren Sie Corporate Actions.
- Berechnen Sie abgeleitete Renditen nach Korrekturen neu.
Erkennen Sie Mischfehler
Große künstliche Renditen um Split-Daten, unmögliche Fills und nicht übereinstimmende Chartwerte deuten oft auf gemischte Reihen hin. Testen Sie bekannte Aktionsdaten und prüfen Sie sowohl Kurs- als auch Mengen-Transformationen.
DataCedar trägt die Anpassungsansicht im Datensatzvertrag, sodass eine Antwort nicht stillschweigend Politiken über Symbole oder Intervalle mischen kann.
Key takeaways
- 01Rohkurse rekonstruieren notierte Historie.
- 02Bereinigte Kurse hängen von benannter Politik ab.
- 03Bewahren Sie Corporate Actions und Rohwerte.
- 04Kombinieren Sie nie Rohdaten mit bereinigten Ausstiegen.
Welche Kursansicht zu verwenden ist, was jede bewahrt und wie das Mischen falsche Backtest-Signale erzeugt.
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