股票研究的时点数据解析
双时钟模型防止后续文件、修订、日程和身份泄漏至历史决策。
时点数据回答特定历史决策时间点可用的值或事件。它将有效时间（经济适用时间）与已知时间（信息可观察时间）分开。修订以新已知时间追加，时点查询排除未来更正，重建原始信息集。
每条记录需正确时钟
财季结束可能早于 10-Q 文件提交。内幕交易发生早于 Form 4 公开。收益日期可估计、修订、确认并最终报告。单一日期无法代表所有状态。
存储来源事件时间、公开观察时间、采集时间及版本。策略使用前定义时钟，便于关联数据集。
修订历史防止倒退
重述基本面、修订文件、更正新闻和日程变更应产生新版本。可提供最新值表用于当前分析，但不得用作历史时点查询源。
应用截止后解析合格版本。仅保存最新行无法忠实重建。
- 分离有效时间与已知时间。
- 追加修订版本。
- 使用时点证券宇宙。
- 每结果记录截止。
测试管道
选择已知修订或日程变更附近的历史截止，验证未来版本消失。测试盘后事件与下一个交易时段。
DataCedar 在文件、基本面、收益、电话会议记录、新闻和覆盖中携带这些时钟，支持无须为每流隐藏不同时间规则的关联。
Key takeaways
- 01有效时间非公开时间。
- 02修订必须追加版本。
- 03选值前应用截止。
- 04用真实变更和修订测试。