Backtesting de Acciones: Guía Basada en Datos

Congele el conjunto de información

Defina el tiempo de decisión y admita solo datos conocidos en ese corte. Enmiendas posteriores de SEC, calendarios de ganancias revisados, fundamentos reformulados y membresía actual de índices no deben filtrarse en simulaciones anteriores.

Resuelva valores mediante identidades históricas y retenga nombres dados de baja. De lo contrario, el universo excluye muchas fallas y sobreestima el rendimiento.

Modele lo que podría haberse negociado

Elija la barra y regla de llenado antes de examinar resultados. Llenados con cierre igual tras un evento fuera de horario son imposibles; volumen bajo y spreads amplios hacen precios teóricos poco fiables.

Incluya comisiones donde sea relevante, spread, deslizamiento, supuestos de préstamo y localización para cortos, suspensiones de negociación y límites de cartera. Las pruebas de sensibilidad deben mostrar si el resultado sobrevive a ejecuciones modestamente peores.

• Retrase cada señal hasta su disponibilidad pública.
• Use membresía puntual.
• Rechace retrospecciones incompletas.
• Pruebe costos y retrasos de llenado.

Valide en lugar de optimizar eternamente

Separe períodos de investigación, validación y retención final. Limite variaciones, reporte todas las opciones probadas y compare con líneas base simples.

Guarde versión de código, parámetros, consulta de datos, ejecuciones de fuente, instantánea de cobertura, operaciones y métricas. Una curva prometedora sin su paquete de evidencia no es un resultado reproducible.