Prix Ajustés vs Non Ajustés des Actions
Quelle vue de prix utiliser, ce que chacune préserve et comment leur mélange crée de faux signaux de backtest.
Un prix non ajusté est le prix historique coté pour cette session. Un prix ajusté transforme les observations antérieures pour des actions corporatives spécifiées, souvent splits et parfois dividendes, pour supporter des séries de rendements comparables. Utilisez les prix bruts pour reconstruire les cotations négociables et les séries ajustées pour les calculs de rendement définis ; gardez la politique explicite et ne mélangez jamais les vues silencieusement.
Splits et dividendes affectent différemment l’historique
Un split modifie le nombre d’actions et le prix coté sans la même perte économique qu’un simple effondrement de prix brut. L’ajustement pour split supprime cette discontinuité pour les rendements. L’ajustement dividende peut aussi transformer les prix antérieurs pour représenter les effets de rendement total.
Les fournisseurs peuvent utiliser différentes méthodes et mettre à jour à des moments différents. Enregistrez quelles actions et formules ont produit la série ajustée.
Choisissez selon la tâche de recherche
La reconstruction d’exécution nécessite des prix qu’un trader aurait pu observer, avec quantités d’actions et actions corporatives gérées explicitement. La recherche de rendement et facteur utilise souvent des données ajustées, mais les études d’événements peuvent conserver observations brutes et benchmark ajusté.
Volume et actions peuvent nécessiter leur propre logique d’ajustement. Ne supposez pas qu’un ajustement de prix rend automatiquement chaque champ économiquement cohérent.
- Nommez la politique d’ajustement.
- Conservez les valeurs brutes.
- Versionnez les actions corporatives.
- Recalculez rendements dérivés après corrections.
Détectez les erreurs de mélange
De forts rendements artificiels autour des dates de split, remplissages impossibles et valeurs graphiques discordantes indiquent souvent des séries mélangées. Testez les dates d’actions connues et inspectez transformations de prix et quantités.
DataCedar porte la vue d’ajustement dans le contrat de jeu de données pour qu’une réponse ne combine pas silencieusement des politiques entre symboles ou intervalles.
Key takeaways
- 01Les prix bruts reconstruisent l’historique coté.
- 02Les prix ajustés dépendent d’une politique nommée.
- 03Conservez actions corporatives et valeurs brutes.
- 04Ne combinez jamais entrées brutes avec sorties ajustées.
Quelle vue de prix utiliser, ce que chacune préserve et comment leur mélange crée de faux signaux de backtest.
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