調整済み株価と未調整株価の違い
どの価格ビューを使うか、それぞれが何を保持し、混在が誤ったバックテスト信号を生む理由。
未調整株価はそのセッションの引用価格です。調整済み価格は指定された企業行動（主に分割、時に配当）に合わせて過去観測を変換し、比較可能なリターン系列を支援します。生価格は取引可能な引用を再構築し、調整系列は定義されたリターン計算に使い、ポリシーは明示的に保持し、ビューを無断で混ぜてはなりません。
分割と配当は履歴に異なる影響
株式分割は株数と引用価格を変えますが、生価格の下落が示す経済的損失はありません。分割調整はリターンの不連続を除去します。配当調整は過去価格を総リターン効果に変換することもあります。
プロバイダーは異なる方法を使い、更新タイミングも異なります。調整系列を生成した行動と計算式を記録してください。
調査タスクで選択する
実行再構築はトレーダーが観測可能だった価格を必要とし、株数と企業行動を明示的に扱います。リターンやファクター調査は調整データを使うことが多いですが、イベント研究は生観測と調整ベンチマークの両方を保持することがあります。
出来高や株数は独自の調整ロジックが必要な場合があります。価格調整がすべてのフィールドを経済的に一貫させるとは限りません。
- 調整ポリシーを明示する。
- 生値を保持する。
- 企業行動をバージョン管理する。
- 訂正後に派生リターンを再計算する。
混在エラーを検出する
分割日付周辺の大きな人工的リターン、不可能な約定、チャート値の不一致は混在系列の兆候です。既知の行動日をテストし、価格と数量の変換を検査してください。
DataCedarは調整ビューをデータセット契約に含め、レスポンスがシンボルや間隔を跨いでポリシーを無断で混ぜることを防ぎます。
Key takeaways
- 01生価格は引用履歴を再構築する。
- 02調整価格は名前付きポリシーに依存する。
- 03企業行動と生値を保持する。
- 04生のエントリーと調整のエグジットを混ぜてはならない。