조정 주가와 비조정 주가 비교
어떤 가격 뷰를 사용할지, 각 뷰가 보존하는 내용, 혼합 시 잘못된 백테스트 신호 생성 이유.
비조정 주가는 해당 세션의 인용된 과거 가격입니다. 조정 주가는 지정된 기업 활동(주로 분할, 때로는 배당)에 따라 이전 관찰치를 변환해 비교 가능한 수익률 시리즈를 지원합니다. 원시 가격은 거래 가능한 시세 재구성에, 조정 가격은 정의된 수익률 계산에 사용하세요. 정책을 명확히 하고 뷰를 혼합하지 마세요.
분할과 배당은 역사에 다르게 영향
주식 분할은 주식 수와 인용 가격을 변경하지만 원시 가격 하락과 같은 경제적 손실을 의미하지 않습니다. 분할 조정은 수익률 불연속을 제거합니다. 배당 조정은 총수익 효과를 나타내기 위해 이전 가격을 변환할 수 있습니다.
공급자는 다른 방법을 사용하고 시점도 다를 수 있습니다. 어떤 활동과 공식이 조정 시리즈를 생성했는지 기록하세요.
연구 과제에 따라 선택
실행 재구성은 거래자가 관찰할 수 있었던 가격과 주식 수, 기업 활동을 명시적으로 처리해야 합니다. 수익률 및 팩터 연구는 조정 데이터를 주로 사용하지만 이벤트 연구는 원시 관찰과 조정 벤치마크를 모두 유지할 수 있습니다.
거래량과 주식 수는 별도의 조정 논리가 필요할 수 있습니다. 가격 조정이 모든 필드를 경제적으로 일관되게 만드는 것은 아닙니다.
- 조정 정책 명시
- 원시 값 보존
- 기업 활동 버전 관리
- 정정 후 파생 수익률 재계산
혼합 오류 감지
분할 날짜 주변의 큰 인위적 수익률, 불가능한 체결, 불일치 차트 값은 혼합 시리즈를 나타냅니다. 알려진 활동 날짜를 테스트하고 가격과 수량 변환을 모두 점검하세요.
DataCedar는 데이터셋 계약에 조정 뷰를 포함해 응답이 기호나 간격별로 정책을 혼합하지 못하게 합니다.
Key takeaways
- 01원시 가격은 인용 역사를 재구성
- 02조정 가격은 명명된 정책에 의존
- 03기업 활동과 원시 값 유지
- 04원시 진입과 조정 청산 혼합 금지