Backtesting de Ações: Um Guia Orientado por Dados

Congele o conjunto de informações

Defina o tempo de decisão e admita apenas dados conhecidos até aquele corte. Emendas posteriores da SEC, cronogramas de lucros revisados, fundamentos reclassificados e associação de índice atual não devem vazar para simulações anteriores.

Resolva títulos através de identidades históricas e mantenha nomes deslistados. Caso contrário, o universo excluirá muitas falhas e superestimará o desempenho.

Modele o que poderia ter sido negociado

Escolha a regra de barra e preenchimento antes de examinar os resultados. Preenchimentos na mesma data de fechamento após um evento fora do horário são impossíveis; volume baixo e spreads amplos tornam os preços teóricos não confiáveis.

Inclua comissões quando relevante, spread, slippage, suposições de empréstimo e localização para vendas a descoberto, paralisações de negociação e restrições de portfólio. Testes de sensibilidade devem mostrar se o resultado sobrevive a uma execução modestamente pior.

• Atrasar cada sinal para disponibilidade pública.
• Use associação no ponto no tempo.
• Rejeite lookbacks incompletos.
• Teste custos e atrasos de preenchimento.

Valide em vez de otimizar para sempre

Separe períodos de pesquisa, validação e retenção final. Limite o número de variações, relate todas as escolhas testadas e compare com linhas de base simples.

Salve a versão do código, parâmetros, consulta de dados, execuções de origem, instantâneo de cobertura, negociações e métricas. Uma curva promissora sem seu pacote de evidências não é um resultado reproduzível.