Скорректированные и нескорректированные цены акций
Какой вид цены использовать, что каждый сохраняет и как их смешение создаёт ложные сигналы бэктеста.
Нескорректированная цена акции — это котируемая историческая цена за сессию. Скорректированная цена трансформирует предыдущие наблюдения с учётом корпоративных действий, обычно сплитов и иногда дивидендов, чтобы поддерживать сопоставимые серии доходностей. Используйте необработанные цены для восстановления торгуемых котировок и скорректированные серии для определённых расчётов доходности; сохраняйте политику явной и никогда не смешивайте виды молча.
Сплиты и дивиденды по-разному влияют на историю
Сплит меняет количество акций и котируемую цену без экономических потерь, подразумеваемых падением необработанной цены. Корректировка сплита устраняет этот разрыв для доходностей. Корректировка дивидендов может также трансформировать предыдущие цены для отражения эффектов полной доходности.
Поставщики могут использовать разные методы и обновлять данные в разное время. Записывайте, какие действия и формулы создали скорректированную серию.
Выбирайте по задаче исследования
Восстановление исполнения требует цен, которые трейдер мог наблюдать, с явной обработкой количества акций и корпоративных действий. Исследования доходности и факторов часто используют скорректированные данные, но исследования событий могут сохранять и необработанные наблюдения, и скорректированный эталон.
Объёмы и количество акций могут требовать собственной логики корректировки. Не предполагайте, что корректировка цены автоматически делает все поля экономически согласованными.
- Назовите политику корректировок.
- Сохраняйте необработанные значения.
- Версионируйте корпоративные действия.
- Пересчитывайте производные доходности после исправлений.
Обнаруживайте ошибки смешения
Большие искусственные доходности вокруг дат сплитов, невозможные заполнения и несоответствия графиков часто указывают на смешение серий. Проверяйте известные даты действий и анализируйте трансформации цен и количества.
DataCedar включает вид корректировки в контракт набора данных, чтобы ответ не мог молча комбинировать политики между символами или интервалами.
Key takeaways
- 01Необработанные цены восстанавливают котируемую историю.
- 02Скорректированные цены зависят от названной политики.
- 03Сохраняйте корпоративные действия и необработанные значения.
- 04Никогда не комбинируйте необработанные входы с скорректированными выходами.
Какой вид цены использовать, что каждый сохраняет и как их смешение создаёт ложные сигналы бэктеста.
Start freeView pricing