Бэктестинг акций: руководство с упором на данные

Зафиксируйте набор информации

Определите время решения и допускайте только данные, известные к этому порогу. Поздние поправки SEC, пересмотренные графики прибыли, пересмотренные фундаментальные данные и текущее членство в индексах не должны проникать в более ранние симуляции.

Разрешайте ценные бумаги через исторические идентичности и сохраняйте исключённые из листинга имена. Иначе универсум исключит многие банкротства и завысит результаты.

Моделируйте то, что могло торговаться

Выберите правило бара и заполнения до анализа результатов. Заполнения по цене закрытия после внебиржевого события невозможны; низкий объём и широкие спреды делают теоретические цены ненадёжными.

Включайте комиссии, спред, проскальзывание, заимствования и локейты для коротких позиций, остановки торгов и ограничения портфеля. Тесты чувствительности должны показать, выживает ли результат при умеренно худшем исполнении.

• Отставайте каждый сигнал до публичной доступности.
• Используйте членство на момент времени.
• Отвергайте неполные ретроспективы.
• Тестируйте издержки и задержки заполнения.

Валидация вместо бесконечной оптимизации

Разделяйте исследование, валидацию и финальный отложенный период. Ограничьте число вариантов, отчитайте все проверенные выборы и сравните с простыми базовыми моделями.

Сохраняйте версию кода, параметры, запрос данных, запуски источников, снимок охвата, сделки и метрики. Многообещающая кривая без пакета доказательств — не воспроизводимый результат.