Backtesting Azionario: Guida Data-First

Congela il set informativo

Definisci il tempo decisionale e ammetti solo dati noti a quel cutoff. Emendamenti SEC successivi, calendari utili revisionati, fondamentali rettificati e appartenenza attuale a indici non devono filtrare in simulazioni precedenti.

Risolvi titoli tramite identità storiche e conserva nomi cancellati. Altrimenti l’universo esclude molti fallimenti e sovrastima la performance.

Modella ciò che poteva essere negoziato

Scegli barra e regola fill prima di esaminare risultati. Fill a close identico dopo evento after-hours è impossibile; volume scarso e spread ampi rendono prezzi teorici inaffidabili.

Includi commissioni dove rilevanti, spread, slippage, assunzioni borrow e locate per short, sospensioni di trading e vincoli di portafoglio. Test di sensibilità devono mostrare se il risultato sopravvive a esecuzioni leggermente peggiori.

• Ritarda ogni segnale fino alla disponibilità pubblica.
• Usa appartenenza point-in-time.
• Rifiuta lookback incompleti.
• Testa costi e ritardi di fill.

Valida invece di ottimizzare all’infinito

Separa periodi di ricerca, validazione e holdout finale. Limita variazioni, riporta tutte le scelte testate e confronta con baseline semplici.

Salva versione codice, parametri, query dati, esecuzioni fonte, snapshot copertura, trade e metriche. Una curva promettente senza il pacchetto evidenza non è un risultato riproducibile.